Dow Jones сообщает, что американский доллар снова вырос против других основных валют, хотя в ходе торгов его рост сменялся резкими падениями.
Исходя из разговоров участников рынка, то резкая торговля была связана со срабатыванием некоторых стоп-ордеров и фиксацией прибыли после резкого падения евро в последние две недели.
Также нервозный характер торгов можно объяснить нервным напряжением инвесторов, которые резко реагировали на заявления руководителей Федеральной резервной системы (ФРС) США, которые вчера заседали, а также ситуацией в Греции.
Главный валютный стратег-аналитик Barclays в Нью-Йорке Аруп Чаттерджее прокомментировал: «Остается только гадать, как будет развиваться ситуация в Греции в следующий месяц или около того. В краткосрочной перспективе, заголовки будут оказывать давление на рынок».
Резкое падение евро вызвало заявление Европейского центрального банка (ЕЦБ) о том, что он прекратил финансирование некоторых греческих банков. Но, опровержение данной информации и сообщения о том, что отдельные греческие банки, всё же, получали финансирование через программу чрезвычайного кредитования, которая создана в рамках финансовой помощи Греции, практически сразу дали евро отыграть утраченные позиции.
Совершенно очевидно, что весь май евро испытывает давление со стороны опасений относительно возможного выхода Греции из еврозоны.
Сегодня пара евро/доллар достигла отметки 1,2667, но её восстановление очевидно, так как в США вышли неблагоприятные данные по сфере занятости. Также стоит учитывать технический вопрос. Ведь евро уже долго падает, значит вскоре нужно ждать коррекцию.

Вчера были опубликованные окончательные результаты голосования на президентских выборах во Франции, согласно которым победу одержал Франсуа Олланд, являющийся главой Социалистической партии Франции. Подобные результаты дали чётко понять, что европейцы не согласны идти дальше по пути ужесточения мер экономии государственных расходов. Такое мнение прозвучало из уст директора-распорядителя Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард, как реакция на результаты голосования на парламентских выборах в Греции, второго тура президентских выборов во Франции, а также региональных выборов, прошедших в Германии и Италии.
Вопреки мнению многих аналитиков, Кристин Лагард выступила за поэтапное сокращение дефицита государственного бюджета в каждой конкретной стране Евросоюза. В ходе своей лекции в университете Цюриха в Швейцарии, Кристин Лагард сказала: «Что главнее - экономия или рост? Именно этот вопрос порождает самое большое число дебатов в настоящее время. Я склоняюсь к тому, что нельзя стремиться только к чему-то одному. Так что мы можем выработать такую стратегию, которая будет полезной и сегодня, и завтра».
Также Кристин Лагард дала чётко понять, что считает фискальные сокращения крайне необходимыми для европейских правительств. Но, принимая во внимание настроения европейских граждан, властям придётся сменить «угол наклона». Она считает, что вместо того, чтобы стремиться выйти из долгового кризиса и дефицита бюджета в сжатые сроки, необходимо переключиться на план среднесрочной экономии. Лагард подчеркнула: «Все мы прекрасно понимаем, что фискальная дисциплина негативно сказывается на росте экономики». Для решения проблемы глава МВФ предложила найти баланс между сокращением расходов и экономическим ростом.
Однако Кристин Лагард ничего не сказала в отношении пакта финансовой стабильности еврозоны, который устанавливает перед странами еврозоны новые, сложные требования по сбалансированию национальных балансов. В свою очередь, Германия, которая была главным инициатором ввода в действие данного документа, выступает категорически против любых послаблений и отказывается пересматривать договор.

Заместитель главы Банка Португалии Жозе Рамальо заявил, что португальским банкам хватит финансирования на ближайшие 3 года благодаря большому объему 3-летних займов у Европейского Центробанка (ЕЦБ), также они имеют достаточно финансовых гарантий.
Согласно сообщению Ромальо, объем займов португальских банков у ЕЦБ вырос в марте до рекордных 56 млрд евро по сравнению с 46 млрд евро в конце прошлого года после двух аукционов по вливанию ликвидности в декабре 2011 года и феврале 2012 года. Также Жозе Рамальо сообщил, что суммарный объем заимствований банков составляет, на сегодняшний день, почти 55 млрд евро.
Отметим, что Банки Португалии продолжительное время вытеснены с рынков межбанковского кредитования, ввиду того, что другие банки неохотно предоставляют им кредиты в разгар долгового кризиса еврозоны, причём Португалия получает финансовую помощь от Европейского союза и Международного валютного фонда.
В последнее время банки еврозоны всё больше теряют доверие друг к другу по мере того, как долговой кризис еврозоны продолжает усугубляться. ЕЦБ предоставил банковской системе зоны единой европейской валюты более триллиона евро ликвидности на двух аукционах 3-летних кредитов, проведённых в декабре и феврале.
Ромальо сообщил следующее по этому факту: «После аукциона ЕЦБ в феврале португальские банки обеспечили себе от 85 до 90 % гарантированного финансирования на три года».
Далее он добавил: «За счет этих операций мы смогли в значительной степени стабилизировать их финансовые потребности. На сегодняшний день у них также, более чем, достаточно финансовых гарантий. Хотя, стоит отметить, что некоторые гарантии могут стать непригодными в том случае, если произойдёт понижение кредитного рейтинга, банки работают над увеличением числа гарантий».

Агентство Dow Jones сообщает, что в пятницу во время заседания Банка Японии, одним из наиболее вероятных решений его участников, станет то, что регулятор увеличит покупки государственных облигаций. Это может привести к тому, что пара доллар США/японская иена будет стремиться проверить на прочность важный уровень 80,00 в ближайшие недели. Об этом пишется в записке аналитиков JPMorgan.
Помимо этого, аналитики банка JPMorgan прогнозируют, что Банк Японии увеличит объем покупки облигаций на 5 - 24 триллионов иен, а также продлит крайний срок окончания всех покупок японских государственных облигаций, в рамках данной программы, до июня 2013 года с текущего срока, который должен завершиться в декабре текущего года.
Эксперты JPMorgan утверждают следующее: «Смягчение денежно-кредитной политики в соответствии с нашим базовым сценарием должно вызвать укрепление иены, а отсутствие изменений только усилит повышательное давление на данную валюту».
Отметим, что более масштабные меры смягчения денежно-кредитной политики, чем прогнозируется, сможет на время ослабить японскую иену, однако не до такой степени, которую участники рынка наблюдали после решения, принятого Банком Японии в феврале.
Аналитики банка считают, что ухудшение ситуации в Европе усилит повышательное давление на японскую валюту, а сезонное празднование Золотой недели в Японии, в свою очередь, также будет способствовать снижению пары доллар США/японская иена. На момент написания статьи пара доллар/иена торговалась возле отметки 81,15.

Dow Jones передаёт, что евро торгуется в узком диапазоне против американского доллара, так как большинство трейдеров предпочитали воздерживаться от торгов перед оглашением результатов аукциона по продаже государственных испанских облигаций.
На сегодняшний день участников рынка все еще беспокоит то, насколько доверие покупателей к испанскому долгу является сильным. Запланированный на сегодня аукцион по размещению 10-ти летних облигаций Испании является довольно ключевым событием для евро.
Глава подразделения торгов на валютном рынке в Standard Chartered в Нью-Йорке Тодд Макдональд сказал по этому поводу: «Этот аукцион будет более показательным, чем тот, что прошел ранее на этой неделе». Хотя Макдональд не считает, что пара евро/доллар выйдет из диапазона 1,30-1,32 в ближайшее время.
Валютный стратег-аналитик Brown Brothers Harriman Марк Маккормик отмечает, что нерешенные проблемы еврозоны на фоне приближающихся выборов в Греции и во Франции, покрытых неопределенностью, в конце концов, приведут к резкому падению евро до уровня 1,2700 доллара США к концу текущего квартала.
В MIG Bank ожидают, что пара доллар США/канадский доллар вырастет, пока удерживается уровень 0,9843, который является минимумом этого года. Тем не менее, лишь прорыв цены выше отметки 1,0080 заставит банк подумать о перспективах роста пары. На момент написания статьи пара доллар США/канадский доллар торговалась по 0,9890.

Информационное агентство Dow Jones передаёт, что американский доллар вчера резко рухнул в результате выхода разочаровывающих данных по американскому рынку занятости, которые укрепили надежды участников рынка на мягкую политику со стороны Федеральной резервной системы.
Особо отметим, что на фоне все более оживленных споров, касаемо того, сможет ли ФРС США прибегнуть к дальнейшему количественному смягчению, Министерство труда США сообщило, что первичные заявки на пособие по безработице чётко дали понять, что данные показали самый значительный недельный рост почти за год, поднявшись до уровня 380 тысяч.
Стоит напомнить, что отрицательные данные обычно стимулируют покупки американского доллара в качестве валюты-убежища, но эти данные подорвали позиции доллара США. Это связано с тем, что эти данные были опубликованы спустя неделю после выхода отчета, который показал, что американская экономика в прошлом месяце создала меньше рабочих мест, чем ожидалось. Помимо этого, несколько представителей ФРС США подтвердили приверженность центрального банка мягкой политике. Некоторые инвесторы прогнозировали, что слабые данные по рынку занятости в США могут ускорить начало нового этапа количественного смягчения со стороны ФРС, которое, в свою очередь, ослабит американский доллар.
Сегодня все большее число экономистов приходит к выводу, что третий этап количественного смягчения маловероятен, учитывая силу других секторов американской экономики. Однако, многие, всё же, считают, что ФРС будет придерживаться мягкой политики в ближайшем будущем. Примечательно то, что данное мнение укрепили выступавшие в четверг вице-председатель ФРС Джанет Йеллен и президент ФРС-Нью-Йорк Уильям Дадли, которые, как один, говорили о рисках для экономики США.

В пресс-релизе австралийского регулятора говорится о том, что Резервный банк Австралии (Reserve Bank of Australia) сегодня сохранил базовую процентную ставку на уровне 4,25%. Напомним, что на данном уровне базовая процентная ставка в Австралии находится с начала декабря прошлого года. Тогда базовая ставка была понижена на 0,25 процентного пункта с отметки в 4,5%. Примечательно то, что сегодняшнее решение финансового регулятора Австралии полностью совпало с прогнозами многих аналитиков.
В Резервном банке Австралии говорят относительно своего решения следующее: «Последняя информация совпадает с ожиданиями того, что мировая экономика в текущем году будет расти замедленными темпами, однако сильного спада не ожидается».
Также Центральный банк Австралии отмечает, что темпы роста внутреннего спроса в прошлом году в стране оказались самыми высокими за последние четыре года. Это стало возможным благодаря значительному росту потребительских расходов. Относительно своих дальнейших планов и стратегий, австралийский регулятор заявил: «На сегодняшнем заседании банк предположил, что темпы роста производства будут несколько ниже, чем ожидалось ранее, и при этом счел разумным подождать выхода ключевых статданных по динамике цен, чтобы пересмотреть прогноз по инфляции до того, как принимать новые возможные шаги по смягчению кредитно-денежной политики».

Dow Jones передаёт, судя по данным технического анализа и информации с рынков, пара доллар США/японская иена, скорее всего, будет получать поддержку выше уровня 82,00 на фоне спроса японских компаний, связанного с импортом, а также в связи с операциями по слияниям и поглощениям. Об этом агентству рассказал, старший аналитик Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Минори Утида. Он также сказал: «Японским компаниям не удалось обеспечить себя достаточным объемом долларов, связанных с их импортом и активностью на в сфере слияний и поглощений, на фоне быстрого роста доллара с 77 до 84 иен. Такой спрос может поддержать пару на уровне 82».
Отметим, что на момент написания статьи пара доллар/иена торговалась по 82,09. Также Минори Утида сказал: «Такой фактор, как более высокая процентная ставка, который поддерживал американский доллар, ослаб, в виду того, что восстановление американской экономики сейчас подвергается сомнению, а это способствует росту японской валюты. Но, стоит отметить, что доллар вряд ли сильно упадет, так как надежды на экономическое восстановление в США по-прежнему живы, а потенциальный спрос на американский доллар со стороны японских компаний для деловых операций остается на высоком уровне».
Что касается единой европейской валюты, то евро может упасть, из-за того, что на рынке появилось нежелание рисковать, при этом инвесторы, скорее всего, будут ориентироваться на слабую динамику фондовых индексов США и Европы, а также на резкое падение китайского фондового рынка в среду. Об этом сообщил старший дилер крупного банка в Токио. Немаловажным фактором, который будет вдохновлять инвесторов, будет уровень цены нефть, так как рост цен на «чёрное золото» отрицательно сказывается на росте потребительских расходов, тем самым ускоряя инфляцию. Пока пара евро/доллар торгуется по 1,3260. Хотя ожидалось, что пара будет торговаться в диапазоне 1,3280-1,3350.

Судя по данным американских банков, стало известно, что такие крупные банки США, как Region Financial и Zions Bancorporation после обнародования успешных результатов стресс-тестов заявили, что готовы полностью рассчитаться с государством, предоставившим им во время финансового кризиса финансовую помощь. Так, банк Region готов вернуть в казну 3,5 млрд долларов, а Zions - 1,4 млрд долларов. Исходя из этого, общая задолженность этих двух банков, являющихся самыми крупными на сегодняшний день должников госказны США - сократится на треть - до 11,1 млрд долларов.
Напомним, что в рамках программы спасения (TARP) 361 американских банков получили около 259 млрд долларов. Примечательно то, что более 245 млрд. долларов уже возвращены. В числе тех, кто уже погасил свои задолженности перед американской казной, являются такие гиганты, какбанки: Citigroup, Bank of America и Goldman Sachs.
Кроме того, Министерство финансов США начинает выходить из капитала компаний, которые спасал им в трудные годы. В частности, Минфин продал за 6 миллиардов долларов пакет акций американского страховщика American International Group (AIG), а в грядущий понедельник министерство намерено продать на аукционе акции ещё шести банков.
Отметим, что интерес американского Министерства финансов и частных банков в кратчайшие сроки свернуть TARP - взаимный. На сегодняшний день государству необходимо успокоить критиков, которых не устраивает, что «жирных котов» спасают за счет американских налогоплательщиков. В свою очередь, американские банки заинтересованы побыстрее рассчитаться с властью, дабы не выплачивать повышенный процент. Участие банков в TARP также накладывало ограничения на выплаты бонусов и дивидендов. Кроме того, затягивание с возвратом долгов негативно отражается на репутации банков.

Информационное агентство Bloomberg сообщает, что согласно заявлению главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанке, слабые темпы подъема американской экономики сдерживают восстановление банковского кредитования в стране.
В ходе своего видео-обращения к представителям региональных банков США, Бернанке заявил, что не взирая на недавние сигналы улучшения ситуации в американской экономике, темпы её восстановления остаются слишком медленными, что ограничивает возможности для выполнения прибыльного кредитования.
Отметим, что Комитет по открытым рынкам США (FOMC) по итогам состоявшегося во вторник заседания заявил, что нынешние условия в американской экономике всё ещё требуют сохранения базовой процентной ставки на около нулевом уровне, по меньшей мере, до окончания 2014 года.
Бернанке выразил мнение, что региональным банкам предстоит встретить серьёзные проблемы на своём пути.
Также он отметил, что их тесная взаимосвязь с экономиками регионов является, с одной стороны, источником энергии, а с другой стороны свидетельствует о том, что в судьбах регионов и их банков одновременно бывают или хорошие, или плохие периоды.
Также Бернанке подчеркнул, что главное беспокойство региональных банков, кроме наличия сложных экономических условий, должна вызывать необходимость приведения показателей в соответствие с регулятивными требованиями.